由于冰岛的火山活动频繁，地下没有完全冷凝的熔岩使地下水很热。当热水沿地层的裂缝涌出时，就形成了很多温泉，所以它是世界温泉最多的国家。

冰岛属寒温带海洋性气候，变化无常。冰岛因为受墨西哥湾暖流影响，较同纬度的其他国家的气候更温和。冰岛夏季日照长，冬季日照短。冰岛多喷泉、瀑布、湖泊和湍急河流，最大河流锡尤尔骚河长227公里。在秋季和冬初时，冰岛可以欣赏极光美景。