月桂油是有芳香气味的亮黄色液体，溶于乙醇、乙醚、氯仿和苯的液体。可用于配制化妆香料和食用香精，也用于医药等，是由月桂树的叶经蒸汽蒸馏而得。主要成分是丁子香酚、桉树脑和蒎烯。棕榈仁油和椰子油是两种最重要的月桂油。

月桂油可以用来治疗风湿病、神经痛、肌肉痛、循环系统不畅、感冒、流感、牙龈发炎、皮肤感染、腹泻，对于头发再生和头皮保健也有益处。月桂油的气味是甘甜、清新、略带一丝辛味。