技术分析的理论基础是基于以下三个假设：

1、市场行为包容消化一切，市场行为包容消化一切构成了技术分析的基础。技术分析认为，能够影响某种商品价格的任何因素，基础的、政治的、心理的或任何其它方面的，实际上都反映在其价格之中；

2、价格以趋势方式演变，趋势概念是技术分析的核心，技术分析的本质就是顺应趋势，即以判定和追随既成趋势为目的；

3、历史会重演 历史会重演强调打开未来之门的钥匙隐藏在历史里，或者说将来是过去的翻版。技术分析与市场行为学、人类心理学有着千丝万缕的联系。